диагностика и оценка валютных рисков на примере Газпром

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1 .ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРЕДМЕТА ИССЛЕДОВАНИЯ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ 5

1.1. Сущность, понятие валютных рисков 5

1.2. Особенности диагностики, оценки рисков или факторы риска в нефтегазовой сфере 8

1.3. Методы идентификации, диагностики и оценки рисков в нефтегазовой сфере 10

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ 10

2.1. Характеристика деятельности ОАО «ГЗАПРОМ» 10

2.2. Идентификация, выявление и анализ рисков и угроз 10

2.3. Качественная и количественная оценка рисков ОАО «ГАЗПРОМ», отраслевых рисков, ущерба от рисковых событий 10

3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ В ГАЗОНЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ 10

3.1. Перспективы развития нефтегазовой отрасли 10

3.2. Разработка практических рекомендаций, предложений, политики, механизмов снижения или устранения рисков 10

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 10

Список использованной литературы: 10

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день, в условиях роста степени открытости экономики России, все больше предприятий начинают развивать свою деятельность в области внешнеэкономических отношений. Выходя на внешний рынок, предприятия сталкиваются с различными видами рисков, в том числе валютными, которые связаны с изменением курсов валют в период между подписанием контракта и платежом по нему.

У компаний возникают трудности с планированием внешнеторговых сделок и инвестиций, если невозможно с уверенностью рассчитать стоимость результирующих потоков денежных средств. Даже если изменение курса окажется благоприятным, неуверенность в том, что благоприятная тенденция сохранится, не позволяет предприятиям полагаться на эту информацию при принятии решений. Реакция экспортеров на повышение конкурентоспособности товаров в результате обесценения валюты может быть замедленной, если они не будут уверены, что курс валюты останется на низком уровне. Поэтому при заключении внешнеторговых контрактов всегда оговариваются условия поставок и поступления платежей, а также варианты хеджирования возможных рисков. Так поступили российская компания ОАО «ГАЗПРОМ»и Китайская Национальная Нефтегазовая Корпорация (CNPC), прописав в контракте на поставку нефти от 21 июня 2013 года условия поступления платежей и способ хеджирования валютных рисков.

Актуальность настоящего исследования заключается в необходимости минимизации валютных рисков в деятельности ОАО «ГАЗПРОМ».

Целью данной работы является разработка рекомендаций по управлению валютными рисками, возникающих для ОАО «ГАЗПРОМ»» в условиях волатильности мирового финансового рынка. Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотрена сущность и виды валютных рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономических операций;

- проанализированы различные методики оценки валютных рисков на предприятии;

- выявлены общие методы управления валютными рисками;

- дана оценка валютных рисков для ПАО «НК «Роснефть»;

- проведен анализ волатильности базисных валют;

- рассчитана эффективность хеджирования валютных рисков;

- разработаны рекомендации по управлению валютными рисками для российской нефтедобывающей компании ОАО «ГАЗПРОМ».

Объектом исследования выступают валютные риски.

Структура работы сформирована таким образом, чтобы в наиболее доступной форме отразить актуальные проблемы и тенденции развития по данной теме с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемой проблемы.

Вопросы оценки валютных рисков и разработки методов управления ими рассматривались в работах многих отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента и риск-менеджмента. Среди научных трудов по данной проблематике необходимо отметить работы Балабанова И. Т., Буренина А. Н., Воронцовского А. В., Кандинской О. А., Касимова Ю. Ф., Кузнецова М. В., Лобанова А. А., Лукашина Ю. П., Миркина Я. М., Михайлова Д. М., Первозванской Т. Н..